Tehing Grupp

10 sammu eduka tehinguni-Ettevõtte ostu protsess

tehing — Fri, 16 Aug 2024 02:28:42 +0000

Ettevõtte ostu protsess – 10 sammu eduka tehinguni

Ma eeldan, et oled maandunud siia lehele kuna mõte ettevõtte ostmisest tundub huvitav. Sõltumata, kas soovid oma praegust äritegevust laiendada või on Sul hetk karjääris, mil soovid hakata omanikuks, oled õiges kohas.

Käesolev artikkel on Sinu teejuhiks läbi ettevõtte ostuprotsessi, kirjeldades seda teekonda alates strateegia loomisest kuni integratsioonini.

Ettevõtte ost on aja- ja resurssimahukas projekt ning võtab tavaliselt aega 6-12 kuud sõltuvalt potentsiaalse tehingu suurusest ja keerukusest. Edukas tehing nõuab põhjalikku ettevalmistust ja pädevust nii finantsilistes, õiguslikes kui ka operatiivsetes aspektides.

Kui oled praegu omanik/tegevjuht rollis oma ettevõttes, siis tungivalt soovitan kaasata nõustaja, et igapäevajuhtimine kannatada ei saaks.

1. Omandamisstrateegia määratlemine

Nii nagu kõiges, tuleb ka ettevõtte ostu puhul alustada eesmärkidest.

Ärilised eesmärgid:
Mõtle läbi, mida soovid omandamisega saavutada. Kas eesmärk on turuosa suurendamine, tehnoloogia või litsentside omandamine, tööjõu omandamine, geograafilise ulatuse laiendamine või midagi muud?

Strateegia:
Kas plaanid vertikaalselt laieneda ehk ostad konkurendi ära.
Või plaanid horisontaalselt laieneda ehk ostad ettevõtte, mis pikendab olemasoleva ärimudeli väärtusahelat. Nt haigla ostab apteegiketi või vanadekodu. Sarnaselt võiks osta mõne oma tarnija muutes kulud tuludeks. Nt logistika ettevõte võiks osta tanklaketi või remonditöökoja.

Finantsvõimekus:
Milline on Sinu finantsvõimekus tehingu finantseerimiseks? See hõlmab nii olemasolevate vahendite arvestamist kui ka finantseerimisallikate kaasamist.

Ligi 30% tehingu väärtusest peaks olema pangalaenu sissemakseks. Piisava tagatise puhul võib piisata 20% sissemaksest.

2. Sihtettevõtte kriteeriumid

Teiseks, tuleb täpsustada otsitava ettevõtte kriteeriumid. See hõlmab ettevõtte suurust, asukohta, finantsnäitajaid ja sektoreid. On oluline, et kriteeriumid oleksid piisavalt spetsiifilised, et välistada sobimatud ettevõtted, kuid piisavalt laiad, et mitte välistada sobivaid ettevõtteid.

Kui sihtmärk on defineeritud ning kriteeriumid paigas, siis teame mida otsida.

3. Ettevõtte otsing

Nüüd kui sihtettevõtted on kaardistatud, tuleb omanikega luua esmane kontakt ning kvalifitseerida müügihuvi. Pealt näha lihtne müügitöö: emailid ja helistamine, kuid äärmiselt oluline on säilitada tugev karakter, et ei peaks tegelema “hea raha eest on kõik müügiks” tüüpi tegelastega, kellel on motiiv müüa põhjendamatult kõrge hinnaga.

Oluline on esimese telefonikõne jooksul mõista, et kas asjal on jumet või mitte. Kui ei ole jumet siis pole mõtet potentsiaali kaevata ning parem on edasi liikuda.

Ehk et tuleb eraldada need terad sõkaldest ning leppida kokku esmane kohtumine.

4. Esmane kohtumine müüjaga

Esmase kohtumise mõte on taaskord kvalifitseerida müügihuvi, ehitada suhteid ning uue teave valguses teha uusi otsuseid.

Suhete loomine juba esimesest kohtumisest peale on oluline, kuna asutaja võib olla äärmiselt sentimentaalne ning seega kaitsev oma elutöö edasi müümisel. Siiski tuleb üsna kiiresti välja selgitada, kas müügihuvi on tõsine või tahetakse pakkumist saada sportlikust huvist.

Kuna selliseid esmaseid kohtumisi võib tulla päris palju enne kui mõni väljavalituks osutub, on kasulik ära kasutada ettevõtlusmaaklerit, kes kvalifitseerib müüjaid ning koostab raporteid ostjale.

5. Ettevõtte väärtuse hindamine

Kui on leitud mõned ettevõtted kellega edasi liikuda, tuleb ettevõtte väärtus paika panna. Ehkki ettevõtte väärtuse hindamisel ei ole ühtset turupraktikat nii nagu nt. kinnisvara puhul, on siiski välja kujunenud mõned hindamise meetodid:

Diskonteeritud rahavoogude meetod (DCF)
EBITDA kordaja meetod

Ma olen pikemalt kirjeldanud ettevõtte väärtuse hindamisest Siin Paraku, ükski meetod ei anna täpset arvu, vaid pigem vahemiku ning

lõplik hind ja tingimused tuleb saavutada läbirääkimiste kaudu.

Päeva lõpuks on ettevõtte tegelik väärtus see mida ostja on nõus maksma ning millega müüja on nõus müüma.

6. Läbirääkimised

Läbirääkimiste aluseks on ostja initsatiiv koostada ning edastada pakkumine. Pakkumine peab olema presenteeritud piisavalt professionaalselt, et anda müüjale mõista, et tegu on päris pakkumisega. Selle jaoks on kõige parem koostada ostukavatsusteprotokoll ehk Letter Of Intent (LOI).

Tegu on 2-3 lk dokumendiga, mis sisaldab hinda ning muid tingimusi professionaalselt. Pakkumise vastu võtmisel saab ostja reeglina 3+1 kuud eksklusiivsust tehingu vormistamiseks.

Läbirääkimiste ajal on oluline jääda paindlikuks ja olla valmis kompromissideks. Sageli võivad just loovad lahendused, nagu maksegraafikute kohandamine või teatud varade eraldamine, aidata ületada suuremaid erimeelsusi. Nt võib ettevõtte osta eraldiseisvalt kinnisvarast ning sõlmida pikaajaline rendileping.

Samas tuleb ka määratleda läbirääkimiste eesmärgid ja piirid, millest ei olda valmis taganema.

Ettevõtlusmaakler aitab hinnata pakkumise realistlikkust ja määrata läbirääkimiste strateegia. Lisaks koostab ja presenteerib pakkumist.

7. Due Diligence ehk Audit

Kui pakkumine on müüja poolt vastu võetud on ostjal kuni 4 kuud aega tehingut vormistada. See algab auditite teostamisest.

Due diligence on üks kriitilisemaid samme ettevõtte ostuprotsessis, mis võimaldab ostjal sügavuti mõista sihtettevõtte finantse, operatsioone, õiguslikku seisundit ja muid olulisi aspekte. See etapp ei ole mitte ainult oluline riskide tuvastamiseks, vaid aitab ka tagada, et tehingu hind peegeldaks kõiki asjaolusid, mis võivad mõjutada ettevõtte tulevikku ja potentsiaali.

Auditi käigus analüüsitakse ettevõtte raamatupidamisaruandeid, lepinguid, töösuhteid, patente, litsentse, intellektuaalset omandit, põhivarade väärtust ja palju muud.

8. Ostumüügilepingu koostamine

Paralleelselt auditite läbiviimisega tuleb alustada ostumüügilepingu koostamisega, kuna see võib olla ajamahukas protsess.

Ostumüüglepinguid koostavad õigusbürood, mitte osapooled omavahel.

Ostulepingu sõlmimine nõuab hoolikust ja silma detailidele. Ettevõtlusmaakleri või nõustaja kaasamine selles etapis ei ole mitte ainult soovitatav, vaid tihti hädavajalik samm, et tagada tehingu edukus ja vältida kulukad vigu.

9. Rahastamine

Lisaks auditile ja ostulepingu koostamisele, tuleb veel paralleelselt tehingu finantseerimisega tegeleda. Sarnaselt kinnisvara tehingutele tõstab laenu kaasamine omakapitali tootlust ning seega tasub panga kapitali peale mõelda.

Tehingu rahastamine panga toetusel reeglina hõlmab 20-30% sissemakset.

Kuna pakkumiste taotlemine, võrdlemine ning pankadega suhtlemine on üsna ajamahukas siis ettevõtlusmaaklerina võtan ka kogu rahastamise poole enda kanda.

Tehingu kapitalistrukuur on äärmiselt oluline kuna see määrab kogu projekti tasuvuse.

10. Tehingu vormistamine ja järeltegevused

Tehingu lõpuleviimine on viimane etapp, kuid see ei tähenda, et töö sellega läbi saab. Järeltegevused on sama olulised kui tehingu sõlmimine ise, sest need tagavad, et kõik lepingulised kohustused täidetakse ja et üleminek uuele omanikule on sujuv.

Tehingu järeltegevused ehk üleandmine võib kuu või kaks aega võtta. Mõned järeltegevused, mida tuleb teostada:

Dokumentide üleandmine, sealhulgas kliendibaasid, lepingud, ligipääsud pangakontodele ja tarkvaradele ning intellektuaalse omandi dokumendid
Töötajate teavitamine ja nende kaasamine protsessis
IT-süsteemide, operatsioonide ja logistika integreerimine

Ettevõtte ost on aja- ja resurssikulukas projekt, mis nõuab nii müüja kui ostja vahele koostööd. Päeva lõpuks peavad kõik osapooled tehinguga rahule jääma selliselt, et ettevõtte jätkusuutlikus säiliks.

Kuna ettevõtte ost võib aega võtta 6-12 kuud siis Sa ei pea seda kõike üksi tegema. Säästa enda aega ja vaeva ning pea minuga nõu.

Selle juhendi järgimine ei taga ainuüksi sujuvat ettevõtte ostu protsessi, vaid ka edukat integreerimist ja operatsioonide jätkusuutlikkust. Iga samm on oluline ja nõuab põhjalikkust, et saavutada soovitud tulemus ja vältida vigu, mis võivad tehingu keeruliseks muuta. Edu ettevõtte ostmisel ei ole ainult kasumi saavutamine, vaid pikaajalise väärtuse loomine, mis toetab Sinu visiooni.

Sul on ettevõte mida müüa? Või soovid hoopis ettevõtet osta?

Kontakt

5 nippi kuidas müüa oma ettevõte edukalt maha 6 kuuga

Kirjuta siia oma e-mail ning me saadame sulle 5 nippi kuidas müüa oma ettevõte maha.

The post 10 sammu eduka tehinguni-Ettevõtte ostu protsess appeared first on Tehing Grupp.

Levinud vead ja kuidas neid vältida: Ettevõtte müümine

tehing — Tue, 16 Jul 2024 02:23:01 +0000

Ettevõtte müümine: Levinud vead ja kuidas neid vältida

Ettevõtte müümine võib tunduda väljakutsuva ja mõneti hirmutava etapina, eriti kui oled sellega esimest korda silmitsi. Õige ettevalmistuse ja teadmistega saad vältida tüüpilisi vigu, mis võivad müügiprotsessi raskendada või isegi võimatuks muuta. Allpool toon välja mõned levinumad vead, mida olen näinud ettevõtjaid ettevõtte müümisel tegemas, ning pakun praktilisi nõuandeid, kuidas neid vigu vältida. Lisaks selgitan, kuidas professionaalne ettevõtlusmaakler võib selles protsessis toeks olla.

Kuna Eesti on väike ning sõna liigub kiiresti, on äärmiselt oluline, et müüdava ettevõtte maine ei saaks rikutud müügiprotsessi käigus.

Viga nr 1: Ebapiisav ettevalmistus

Paljud müüjad alustavad müügiprotsessi ilma põhjaliku ettevalmistuseta, mis võib hiljem põhjustada ootamatusi ja viivitusi. Ebapiisav ettevalmistus võib hõlmata puudulikku dokumentatsiooni, ebaselget äristrateegiat või halvasti mõtestatud müügiargumente.

Anna endale aega. Edukas müügitehing võib võtta aega, otsusest tehinguni, kuni 12 kuud ning vahel ka rohkem.

Koosta nimekiri kõikidest vajalikest dokumentidest ja tegevustest. Seejärel tööta välja selge plaan, kuidas neid ette valmistada. Kaasake varakult oma raamatupidajad, õigusnõustajad ning ettevõtlusmaakler, kes aitavad müügieelseid ettevalmistusi hinnata ja juhendada.

Mida peaks ette valmistama:

Äriplaan, finantsprognoos, tasuvusanalüüs investorile
Viimase 3 aasta finantsaudit MAA’le
Põhivara nimekiri, varade hindamisaktid
Litsentsid
jpm

Põhjalik ettevalmistus on oluline olukorras, kus on ilmunud huvitatud ostja, kel tekib sügavam huvi. Protsessi sujuvus on oluline, et ostjat veenda usalduses ning läbipaistvuses. Kui küsitud teave venib, võib ostjal huvi hääbuda. Lisaks, võib ostja tekkida hetkel, mil ettevõttes on kiired ajad ning ettevõte võib selle käigus kannatada.

Maaklerina aitan mõista, millised dokumendid ja finantsandmed on ostjate jaoks olulised, ning tagan, et kogu vajalik teave on korrektselt esitatud ja kergesti mõistetav.

Viga nr 2: Vale hinnang ettevõtte väärtusele

Ettevõtte väärtuse valesti hindamine võib viia kas liiga kõrge küsimishinna seadmiseni, mis peletab potentsiaalseid ostjaid eemale, või liiga madala hinna pakkumiseni, mis tähendab, et te ei saa oma ettevõtte eest õiglast tasu.

Reeglina tahetakse ettevõtte eest põhjendamatult suurt hinda. Selliselt garanteerid endale raisatud aega. Mõistan, et ajaga on tekkinud sentimentaalne kiindumus enda ettevõtte suhtes, kuid hind peab olema ratsionaalselt põhjendatud ning investorile ahvatlev.

Kasuta professionaalseid hindamisteenuseid, et saada objektiivne hinnang oma ettevõtte väärtusele. Arvesta turuolukorda, konkurentide hindu ja oma ettevõtte finantstulemusi.

Maaklerina aitan sul seada õiglase ning realistlikku müügihinna.

Viga nr 3: Puudulik või eksitav dokumentatsioon

Puudulik või ebaadekvaatne dokumentatsioon võib peatada müügiprotsessi või isegi põhjustada tehingu katkemise. Olulised dokumendid nagu nt. finantsaruanded, lepingud ja äriplaanid peavad olema täpsed ja ajakohased.

Veendu, et kõik olulised dokumendid on korrektselt koostatud ja värskendatud. Selliselt ennetad võimalike juriidilisi probleeme. Seadus kohustab müüjat teavitama kõikidest olulisematest asjaoludest. Ostjal on õigus ka tagasiulatuvalt hüvitist nõuda, kui kapist ilmuvad luukered.

Viga nr 4: Ebaselge kommunikatsioon huvilistega

Ebaprofessionaalne suhtlus ostjaga võib tekitada arusaamatusi, rikkuda usaldust ja kahjustada nii ettevõtja kui ka ettevõtte enese mainet.

Lause, mida liiga tihti läbirääkimistel müüja suust kuulen on: “See on korralik ettevõte, mis siin mõelda, osta ära…”

Kuna Eesti turu kohta järgmist statistikat ei ole, siis kasutan USA turu näidet: Ainult 1 väikeettevõtte 11st müüakse maha järgneva 12 kuu jooksul. Tunnetuslikult, on see suhtarv sarnane ka Eestis. Seetõttu on äärmiselt oluline müüa ettevõtet professionaalselt, kannatlikult ning järjepidevalt.

Viga nr 5: Ei arvestata kõiki müügiga seotud kulusid

Müügiprotsess võib kaasa tuua mitmeid ootamatuid kulusid, alates juriidilistest tasudest kuni parandustöödeni, mida tuleb enne müüki teostada. Seda nimetatakse Vendor Due Diligence’ks ning hea tava on juba ettevalmistuse etapis enda ettevõttele audit teha.

Sellega maandad riski, et ostja hüppab alt ära ning teiselt poolt annab müüjale võimaluse ohukohad ära parandada. Lisaks, võib auditite kaudu selguda, et ettevõtte väärtus võib olla suurem kui esialgu paistis.

Auditid mida võiks teostada:

Finantsaudit
Hindamisaktid põhivarale
Müügisüsteemide audit
Õigusaudit – Mõned olulisemad lepingud tarnijate või võtmetöötajatega

Neid kulusid eirates võib müügilt teenida oluliselt vähem, kui algselt plaanitud.

Maaklerina aitan tuvastada kõik potentsiaalsed kulud, alates turundusest ja juriidilistest nõustamistasudest kuni võimalike parendustöödeni, mis võivad suurendada müügihinda. Samuti aitan leida parimad teenusepakkujad, tagades kulude optimeerimise.

Kokkuvõte

Ettevõtte müük nõuab hoolikat ettevalmistust ja tähelepanelikkust detailides. Levinud vigade teadvustamine ja vältimine suurendab oluliselt võimalusi edukaks tehinguks.

Kui oled kaalumas oma ettevõtte müüki ja soovid sujuvat protsessi ilma, et igapäevajuhtimine soiku jääks, võta ühendust ning peame nõu!

Sul on ettevõte mida müüa? Või soovid hoopis ettevõtet osta?

Kontakt

5 nippi kuidas müüa oma ettevõte edukalt maha 6 kuuga

Kirjuta siia oma e-mail ning me saadame sulle 5 nippi kuidas müüa oma ettevõte maha.

The post Levinud vead ja kuidas neid vältida: Ettevõtte müümine appeared first on Tehing Grupp.

Hello world!

tehing — Tue, 02 Jul 2024 10:02:25 +0000

Welcome to WordPress. This is your first post. Edit or delete it, then start writing!

The post Hello world! appeared first on Tehing Grupp.

Kuidas määrata oma ettevõtte väärtust?

tehing — Sun, 16 Jun 2024 02:17:49 +0000

Kuidas määrata ettevõtte väärtust?

Ettevõtte müümine on keeruline ja tihti emotsionaalne protsess, eriti kuna tegemist on elutööga. Õige väärtuse määramine on kriitilise tähtsusega, et tagada ettevõtte edukas müük ning õiglane tasu aastatepikkuse töö eest. See artikkel juhatab Sind läbi ettevõtte väärtuse hindamise peamiste meetodite, toob esile nende plussid ja miinused ning aitab mõista, milline meetod valida.

Erinevalt nt. kinnisvara hindamisest, ei ole ettevõtte väärtuse hindamisel ühest kindlat meetodit, mis paneb paika täpse hinna.

Ettevõtte väärtuse hindamise meetodid

Varade põhine meetod

(Neto)varade põhine hindamise meetod arvutab ettevõtte väärtuse, liites kokku kõik varad turuhinnas ja lahutades sellest kõik kohustused. See on lihtne ja objektiivne meetod, mis sobib eriti hästi vararohkete ettevõtete puhul, nagu tootmisettevõtted. Kuid see meetod võib alahinnata või ülehinnata ettevõtteid, kus suur osa väärtusest tuleb immateriaalsetest varadest, nagu kaubamärk või kliendisuhted. Samuti, ei ole see teenuse põhisel ärimudelil ettevõtetele sobilik.

Tulu põhine meetod

Diskonteeritud rahavoogude meetod (Discounted Cash Flow – DCF), on kõige laialdasemalt levinud, kuna see põhineb ettevõtte tulevikus genereeritaval rahalisel kasul. DCF määrab hetkeväärtuse tulevastele rahavoogudele, kasutades sobivat diskontomäära, mis peegeldab investeeringu riske.

DCF arvutuskäigu loomiseks läheb vaja finantsaruandeid, avalikult kättesaadavat turuinfot ning juhtkonna hinnanguid, millele tuginedes luuakse finantsprognoosid. Kuna tegu on siiski prognoosiga ning juhtkonna hinnang võib olla liialt optimistlik ning seega ka subjektiivne, ei pruugi investor selle meetodi rakendamisega päri olla.

See meetod sobib hästi kiiresti kasvavatele ettevõtetele või suuremale stabiilsele ettevõttele, kelle tulevikuprognoosid on usaldusväärsed.

Turupõhine meetod

Turupõhine hindamine määrab väärtuse, võrreldes ettevõtet sarnaste ettevõtetega, mida on hiljuti müüdud või mille aktsiad kaubeldakse avalikult. Turupõhine meetod on äärmiselt sarnane kinnisvara hindamisele.

See meetod nõuab juurdepääsu sarnaste ettevõtete andmetele ja eeldab, et võrreldavad ettevõtted on piisavalt sarnased. Seda meetodit saab rakendada kui turul on piisavalt palju sarnaseid tehinguid toimunud. Paraku Eesti turul on omandamiste tehingute tingimused salastatud ning ei ole ka ühtset andmebaasi, kust saaks ülevaate toimunud tehingutest.

EBITDA kordaja meetod

EBITDA ehk Earning Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization.

Ehk ärikasum + amortisatsioon.

EBITDA kordaja meetod on kõige lihtsam ning kiirem viis ettevõtte hindamiseks. Ühtlasi kõige lihtsamini mõistetavam hindamise viis nii ostja kui ka müüja poolt vaadatuna.

Meetod seisneb selles, et tuleb välja arvutada viimase 3 majandusaasta keskmine EBITDA ning see kordajaga läbi korrutada.

Mikro- ja väikeettevõtete puhul jäävad kordajad vahemikku 2-4x

Kesksuurustega ettevõtete puhul on kordajad alates 4x

Ettevõtte suurust on EAS ja Euroopa Komisjon defineerinud järgnevalt:

https://www.eas.ee/images/doc/ettevotjale/eksport/vke-definitsioon.pdf

Eestis enim levinud meetod on tulupõhine meetod ehk DCF või EBITDA kordaja meetod. Tihti peale kasutatakse mõlemat, mis kahe peale annavad realistliku hinnavahemiku.

Ehkki käsitletud meetodid annavad võrdlemisi objektiivse hinnangu ettevõtte väärtusest, siis tegelik ettevõtte väärtus on see mida ostja on nõus maksma ning millega müüja on valmis müüma.

Kokkuvõte

Ettevõtte müügiks ettevalmistamine ja selle õiglase väärtuse mõistmine nõuab aega, põhjalikku analüüsi ja sageli ka asjatundjate abi. Professionaalne hindamine mitte ainult ei aita saavutada õiglast müügihinda, vaid annab ka vajaliku ülevaate ettevõtte tugevustest ja arenguvõimalustest, mis on kasulik nii müügi kui ka edasise strateegilise planeerimise jaoks.

Kui tahad teada palju Su ettevõtte võiks väärt olla, või kui mõtled oma ettevõtte müügi peale siis võta minuga ühendust.

Sul on ettevõte mida müüa? Või soovid hoopis ettevõtet osta?

Kontakt

5 nippi kuidas müüa oma ettevõte edukalt maha 6 kuuga

Kirjuta siia oma e-mail ning me saadame sulle 5 nippi kuidas müüa oma ettevõte maha.

The post Kuidas määrata oma ettevõtte väärtust? appeared first on Tehing Grupp.

Miks osta toimiv ettevõte? Eelised ja väljakutsed

tehing — Thu, 16 May 2024 01:48:44 +0000

Miks osta toimiv ettevõte? Eelised ja väljakutsed

Käesoleva artikli eesmärk on tutvustada ettevõtjatele ning tegevjuhtidele miks toimiva ettevõtte omandamine võib olla mõistlikum kui uue ettevõtte loomine. Toon välja ettevõtte omandamise eeliseid, riske ja väljakutseid ning kuidas neid riske maandada ja väljakutsetest jagu saada. Artikli lõpus oled kindel, kas selline investeering on miski millega tahad tegeleda või mitte.

Ettevõtte omandamine on ettevõtjatele ja tegevjuhtidele atraktiivne valik, kuna pakub kiireimat sisenemist uuele turule (või ettevõtlusesse) koos juba testitud ärimudeli, meeskonna ja kliendibaasiga. Samuti, ostetakse konkurente või tarnijaid, et kasvatada juba olemasolevat turuosa või pikendada väärtusahelat.

Võtame siia kõrvale näitena, et otsustad käivitada uut osakonda või ettevõtet.

Millised on sisenemisbarjäärid?
Kuidas, kes ning mis palga eest teostab müüki, turundust ja brändi loomist?
Kuidas, kes ning mis palga eest vastutab teenuse teostamise või toote tootmise eest?
Kui palju on vaja põhivara soetada?
Kust leiad töötajaid ning kui suur on aastane palgaeelarve?
Kui palju läheb vaja käibekapitali?
Äriplaan, ärimudel, finantsprognoos?
Kui kaua läheb aega, et loodud ettevõte kasumit hakkab tooma?

Samal ajal on teada, et 70% uutest ettevõtest lõpetab enne 5. aastat ning 80-90% uutest ettevõtetest pakib asjad kokku enne 10. aastat.

Uue ettevõtte loomisel pead võtma palju riske, et projekt käima saada. Alloleval pildil näed suurimaid põhjuseid miks uued ettevõtted äritegevuse lõpetavad:

Ehk et uue ettevõtte edukas käivitamine on üsna väljakutsuv, kasumlikkusest rääkimata.

Samas võiks osta üle 7 aasta tegutsenud ettevõtte, millel on product-market fit, toimiv müük ja bränd, maksvad kliendid ning meeskond. Selliselt oleme kõrvaldanud suure osa riskidest mis kaasnevad uue ettevõtte loomisel. See võimaldab uuel omanikul keskenduda ettevõtte kasvatamisele ja efektiivsuse suurendamisele, mitte ellujäämisele.

Seega, kui oled ettevõtja või tegevjuht, kes kaalub karjääris järgmist sammu, võib ettevõtte ostmine pakkuda hulganisti eeliseid uue ettevõtte loomisega võrreldes. Alates kohestest rahavoogudest kuni juba toimiva ärimudeli ja kliendibaasini. Samas kaasnevad ettevõtte ostuga ka teatud riskid ja väljakutsed. Järgnevalt käime läbi ettevõtte ostu peamised eelised ja kuidas maandada ostuga seotud riske.

Ettevõtte ostmise eelised

Kiireim turuletulek

Investeerimine olemasolevasse ettevõttesse annab kohese ligipääsu juba väljakujunenud äritegevusele. Nii ei pea kulutama ressurssi uue brändi loomisele, turu-uuringutele või esmasele tootearendusele mis on ettevõtte asutamise puhul hädavajalikud. Lisaks on toimivas äris juba olemas tootmisvahendid, töötajad, turunduskanalid ja tagatipuks – kliendid.

Olemasolev kliendibaas

Üks suurimaid eeliseid ettevõtte ostmisel on kliendibaas. Uue äri alustamisel võib kuluda aastaid, et saavutada tugev klientuur ja usaldusväärsus, kuid äri omandamisel on see töö juba tehtud. Nii teenid tulu esimesest päevast peale ning saad ära kasutada klientide tagasisidet, et edasi arendada tooteid või teenuseid.

Rahavood

Ostes toimiva ettevõtte, pärid uue omanikuna ka selle rahavood mis on tihtipeale aastatepikkuse tegevuse tulemus. See tähendab, et saab kohe peale ostu keskenduda äri laiendamisele ja edendamisele, ilma et peaksid muretsema käibevahendite pärast. Stabiilne rahavoog annab ka parema positsiooni võimalike laenude või investeeringute läbirääkimistel.

Tuntud bränd

Tuntud bränd annab olulise eelise turul, kuna tarbijad tunnevad ja usaldavad varasemat kogemust. See vähendab uue omaniku turunduskulusid ja aitab säilitada olemasolevat klientuuri. Tugev bränd suurendab ettevõtte väärtust ja aitab ligi meelitada uusi kliente kes enamasti eelistavad osta tuntud ja usaldusväärselt kaubamärgilt. Lisaks on tuntus oluline ka hangetel kus tihtipeale alustavale ettevõttele võimalust ei anta.

Koostöösuhted ja võrgustik

Ettevõtte ostuga kaasnevad ka aastate jooksul loodud ärisuhted tarnijate, edasimüüjate ja koostööpartneritega. Selline ligipääs võrgustikule võimaldab uusi suhteid võimendada ka põhiettevõttesse.

Lisaks sellele võivad head suhted avada uusi ärivõimalusi ja luua strateegilisi partnerlusi. Üsna tihti pakub mõni koostööpartner ka enda ettevõtet ära osta.

Operatiivsed süsteemid

Samuti saab juurdepääsu välja töötatud operatiivsüsteemidele. See hõlmab kõike alates finantsjuhtimise tarkvarast kuni tootmisliinide ja logistikasüsteemideni. Uuele omanikule tähendab see vähem investeeringuid infrastruktuuri ja tehnoloogiasse ning võimalust keskenduda süsteemide optimeerimisele ja innovatsioonile.

Meeskond

Tagatipuks omandad koos ettevõttega ka selle tööjõu, kes on juba kursis ettevõtte operatiivse korralduse, kultuuri ja turuga. See aspekt on eriti kasulik, kui Sa ei oma varasemat kogemust antud valdkonnas. Töötajad, kes tunnevad oma kliente ja nende vajadusi, on suurimaks varaks ettevõtte jätkusuutlikuses.

Suurim väärtus ettevõtte ostul on olemasolev juhtimismeeskond.

____________________________________________________________________________

Kuigi toimiva ettevõtte ostmine pakub arvukaid eeliseid nagu kiire start ja kliendibaas, ei tohiks alahinnata sellega kaasnevaid väljakutseid ja riske. Mõistes tervikpilti, saad otsuseid paremini kujundada ning ette valmistada teadlikuma strateegia ettevõtte ostmiseks.

Väljakutsed ettevõtte ostmisel

Peidetud probleemid ja riskid

Ettevõtte ostmine võib esile tuua ootamatuid väljakutseid, sealhulgas varjatud võlgasid, õiguslikke nõudeid või probleeme äritegevuses, mida ei pruugi esialgsel vaatlusel märgata. Seetõttu on kriitilise tähtsusega teostada põhjalik due diligence (audit), mis hõlmab finants-, õigus-, ja operatiivseisundi analüüsi. Lisaks ka intervjuud ettevõtte juhtkonnaga. Põhjalik audit aitab tuvastada võimalikke riske ja vältida kahjumlikke otsuseid. See protsess nõuab sageli spetsialistide kaasamist ja võib osutuda aja- ning ressursimahukaks.

Tehing Grupp on Teile toeks peidetud probleemide ja riskide tuvastamisel ning ostu projektijuhtimisel. Loe Minust.

Juriidilised ja regulatiivsed takistused

Ettevõtte omandamisega kaasnevad tihti keerukad juriidilised ja regulatiivsed küsimused. Need hõlmavad nt lepingute ülevõtmist, varasemate tehingute läbivaatamist, vastavuse kontrollimist regulatiivsete nõuetega ning vajadusel tegevuslubade ja litsentsite olemasolu ning pikendamise tingimuste kontrolli. Samuti tuleb tehing mõnel juhul kooskõlastada konkurentsiametiga.

Kultuurilised ja operatiivsed väljakutsed

Üheks suuremaks väljakutseks olemasoleva ettevõtte ostmisel on organisatsioonikultuuri erinevused mis võivad mõjutada ettevõtte toimimist pärast ülevõtmist. Töötajate vastuseis muudatustele või erinevad tööprotsessid võivad takistada sujuvat integratsiooni ja vähendada sünergia saavutamise võimalusi. Efektiivne kommunikatsioon, kaasamine ja järk-järguline integratsioon on võtmetähtsusega, et ületada need takistused ja luua ühtne meeskond.

Praktilised näpunäited ettevõtte ostmisel

Põhjalik due diligence’i protsess

Due diligence on rohkem kui lihtsalt finantsaudit. See peaks hõlmama põhjalikku analüüsi ettevõtte õiguslikest kohustustest, keskkonnaalastest vastutustest, IT-süsteemidest, töötajate rahulolust ja klientide lojaalsusest. Mida põhjalikum on eeltöö, seda väiksem on risk üllatuste tekkeks peale tehingut.

Kaasa õigus- ja finantsnõustajad

Ettevõtte ostmisel on soovitatav kasutada spetsialiseerunud õigus- ja finantsnõustajate teenuseid. Nad aitavad navigeerida juriidilistes keerukustes, analüüsida lepinguid ning hinnata ettevõtte finantstervist. Professionaalne nõustamine aitab teha mõtestatud otsuseid ja maandada tehinguga kaasnevaid riske.

Tehing Gruppil on aastate pikkune kogemus nii müüja kui ka ostja nõustamisel.

Kultuuriline integratsioon

Ettevõtte ülevõtmisel on oluline arvestada ka olemasoleva töökultuuri ja -praktikatega. Kultuurilised erinevused võivad põhjustada töötajates ärevust ja segadust, mistõttu on oluline need erinevused ühendada ja luua strateegia kuidas neid hallata. Hea tava on esimene kvartal suuremaid muutusi ettevõttes vältida ning keskenduda meeskonnaga tutvumisele. Tehes üks-ühele vestlusi ja meeskonna üritusi. Selliselt saab parima ülevaate meeskonna meeleseisundist ning ka ideid kuidas jätkata ettevõtte arendamisega selliselt, et ka meeskond sellega päri oleks.

Kokkuvõte

Ettevõtte omandamine, olgu see põhiäriga sünergia tekitamine või hoopis isikliku juhtimiskarjääri loomulik järgmine samm, tagab kohese rahavoo ning maandab suure osa alustava ettevõtte stardifaasi riskid. Omandades ettevõtte säästab aastaid ülesehitamise arvelt ning saab rõhku panna kasvule. Selge on ka see, et ükski investeering ei ole riskivaba. Ettevõtluses võidavad need, kes suudavad riske maandada ja vältida realiseerumist.

Teades selle teekonna eeliseid, väljakutseid ning riske, saad endalt küsida “On selline investeering Minu aega väärt?”

Kas jätkad nii nagu oled alati teinud, või teeme üheskoos midagi suurt?

Eesti esimese generatsiooni ettevõtjad tahavad pensionile minna. Keegi peab nende elutöö üle võtma. Kas see oled Sina?

Kui oled endas juba kindel ning tahad minuga nõu pidada siis tee seda siin

Kui sind huvitab ostuprotsess, siis olen koondanud universaalsed etapid artiklisse Siin

Kõige muus osas võid mulle kirjutada, helistada või kohtumise kokku leppida siin – Kontakt

– Nikita

Sul on ettevõte mida müüa? Või soovid hoopis ettevõtet osta?

Kontakt

5 nippi kuidas müüa oma ettevõte edukalt maha 6 kuuga

Kirjuta siia oma e-mail ning me saadame sulle 5 nippi kuidas müüa oma ettevõte maha.

The post Miks osta toimiv ettevõte? Eelised ja väljakutsed appeared first on Tehing Grupp.